趋势：银行创新和监管矛盾冲突理财产品“面签”改革遇阻

发动机的轰鸣 · 发表于 2015-7-11 08:51:14

互联网金融与传统金融产品结合过程中，“红线”划定的尺度有多大，各方都在不断探索。这其中，银行领域的监管一直是最严格的。银行业内一直有呼声希望能利用技术手段突破“面签”的技术难题，放宽监管的限制，释放银行的互联网金融创新能量。在京东金融销售招行银行保本型产品遭遇喊停后，此问题再次引起了业界的关注。

继基金、保险等金融业的“兄弟们”纷纷与互联网联姻后，银行亦开始不断试探与互联网更为深度的融合方式。9月底，招行与京东金融合作，推出了一款名为人民币岁月流金546号理财计划，预期最高年化收益率为5.8%，不到两天，亿元规模的产品就被抢光。

这引发人们的巨大关注预期，招行成功在京东上卖出亿元理财产品一度被看作是银行业突破面签的首例。近期，对产品如何突破银行理财产品“面签”的监管规定，监管是否从此“破例”放松监管尺度，各方都在静观其变。

谨慎试探监管：像上淘宝买衣服一样的方便，坐在家里就可以随时随地购买银行理财产品，这是很多年轻人的理财梦。正是看到互联网金融的这种巨大市场潜力，银行业看到了其中的机会。“在互联网金融崛起的背景下，存款分流现象明显。这一块市场对银行来说，肯定是一块没有开垦的处女地，最主要的问题还是银行理财产品与普通商品不同”，昆明某股份制银行理财师告诉记者。

尽管招行此次通过京东金融成功将产品卖出，但因为面签问题，上线仅仅两天便被“叫停”。其实，招商银行并非第一个吃螃蟹的机构。此前，广发银行就与淘宝网进行了大胆尝试，可惜尚未推出就被银监会叫停。此次京东成功卖出亿元招行理财产品，一度被视为银行突破面签的首例，但还是没能逃过折戟沉沙的命运。

不过，京东金融对媒体表示，京东金融和招行合作的这款理财产品并没有被叫停，只是销售完毕了，也没有相关部门向他们提出过该款产品存在违规。招行方面亦对是否被叫停没有回应。然而，截至目前依然没有在京东官网上再找到类似理财产品的销售，与招行的这一场创新实验最终没有可持续地进行。

互联网金融与传统金融产品结合过程中，“红线”划定的尺度有多大，各方都在不断探索。这其中，银行领域的监管一直是最严格的。银行业内一直有呼声希望能利用技术手段突破“面签”的技术难题，放宽监管的限制，释放银行的互联网金融创新能量。在京东金融销售招行银行保本型产品遭遇喊停后，此问题再次引起了业界的关注。

不过，上述股份制商业银行理财师说，创新与监管本来就是一对矛盾体，监管保障了风险，而创新则是顺应市场的趋势。事实上，此次招行与京东的合作，实际上已经做了很多有意义的工作，比如线上风险测评、交叉身份认证等。这样的尝试可以促进监管层实际了解风险，一旦风险得以控制，又是一股趋势，那监管才有可能做出调整。

发动机的轰鸣 · 发表于 2015-7-11 08:51:35

“面签”仍是难题：面签指的是《商业银行理财产品销售管理办法》第28条规定：“商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估，评估结果告知客户，由客户签名确认后留存。

招行对媒体回应表示，该款产品达到认购上限，已经正式起息。此款产品要求客户在线评估风险承受能力，按照线下银行风险评估模板，为用户在线做评测，并在线上展示《销售协议书》、《产品说明书》、《风险揭示书》等文件，达到了监管要求。

京东和招行亦曾解释，客户的风险承受能力评估和身份认证，均由京东金融方面负责。在身份认证上，京东通过快捷的方式认证用户实名信息，核实用户身份。用户在使用银行储蓄卡支付时，银行也会通过银行间交叉身份认证，再次确认用户身份。

从监管机构的角度来看，“面签”是当前一段时间不可动摇的监管底线。所谓“面签”，就是客户新开账户必须亲临现场、亲力亲为，首次购买理财产品前必须在网点进行风险测评，并签名确认。我国台湾地区、美国以及其他地区也只对基金产品放开“面签”，大部分金融产品仍是线下销售。

业内人士指出，监管层对于银行理财产品之所以坚持面签，其原因在于：一是核实客户身份，强调理财产品购买者身份及行为的真实性，为追查资金来源提供渠道，避免某些人借此洗钱；二是管控商业银行的风险。国内理财产品有隐性的刚性兑付存在，在投资者尚未充分理解、接纳相关风险的背景下，步子不宜迈得太大；三是保护消费者的利益，一定要确认银行客户的风险承受能力，保护其对所购产品风险的知情权。总之，金融产品是有风险的，尽管互联网渠道更方便，但由其引发、蔓延的风险不容小觑。

不过，在银行业人士眼里，基金、保险等非银行资管产品不需要面签，已实现互联网渠道销售。相对而言，银行理财产品风险更低，尤其是保本型产品，可试点放开面签。上述人士亦认为，购买银行理财产品是投资行为，要求面签有合理性，但顺应互联网金融发展趋势，银行亦须在理财产品线上销售方面破题。实际上，招行网售理财产品被监管机构叫停只是金融创新与监管的一次交锋，双方后续会面的场景还会上演。金融创新是水，一旦发现缺口就会突围；金融监管是岸，时时提防漏洞，两者在其相互斗争的过程中相互促进，共同发展。

知情人士称华为终端中国区执行副总裁腾鸿飞

趋势：银行创新和监管矛盾冲突理财产品“面签”改革遇阻

相关帖子

精彩评论1

建议更宽容些！共享单车押金去向成谜酷骑

关注银财：与百万会员/连接金融与生活

知情人士称华为终端中国区执行副总裁腾鸿飞

趋势：银行创新和监管矛盾冲突 理财产品“面签”改革遇阻

相关帖子

精彩评论1

建议更宽容些！共享单车押金去向成谜 酷骑

关注银财：与百万会员/连接金融与生活

趋势：银行创新和监管矛盾冲突理财产品“面签”改革遇阻

建议更宽容些！共享单车押金去向成谜酷骑